25x-regel pensioen — waarom dit in Nederland niet klopt

De simpelste FIRE-regel die er is

In elk FIRE-boekje staat hij. Op elk Reddit-forum. Op elke Bogleheads-pagina. De 25x-regel:

Vermenigvuldig je gewenste jaarlijkse uitgaven met 25. Dat is het vermogen dat je nodig hebt om financieel onafhankelijk te zijn.

Bij € 40.000 gewenste uitgaven per jaar: € 1.000.000 nodig.

Het is de korte versie van de 4%-regel: 4% van vermogen × 25 = jaarlijkse trekking. Wiskundig: 1/25 = 4%.

Het probleem: de regel werkt nergens écht, maar in Nederland werkt hij vooral niet.

---

Wat klopt er aan de 25x-regel

Voordat ik 'm afserveer: drie dingen kloppen.

Hij is makkelijk. Voor wie geen zin heeft om met annuïteits-formules te werken: 25 keer je uitgaven is een redelijk vertrekpunt voor een grove berekening.

Hij geeft een orde van grootte. Wie € 30.000 per jaar wil uitgeven, heeft volgens de 25x-regel € 750.000 nodig. Het werkelijke getal kan tussen € 600.000 en € 1.000.000 liggen, afhankelijk van details. Maar je weet in elk geval dat € 200.000 te weinig is en € 2.000.000 te veel.

Hij is conservatief, in de meeste situaties. De 25x-regel gaat uit van een opnameperiode van 30 jaar zonder eindwaarde. Wie korter leeft of bereid is zijn vermogen op te eten, heeft minder nodig.

Dat is wat goed is aan de regel. De rest is minder.

---

Wat klopt er níét aan de 25x-regel in Nederland

Punt 1: hij rekent niet met box 3.

Bij € 1.000.000 vermogen in beleggingen: box 3-aanslag in 2026 ongeveer € 20.318 per jaar.

Dus van die € 40.000 die de 25x-regel zegt dat je trekt, moet meer dan helft van een tweemaandsalaris naar de Belastingdienst. Werkelijke netto: € 19.682 per jaar = € 1.640 per maand.

Niet wat de regel suggereert.

Punt 2: hij rekent niet met AOW.

In de Verenigde Staten is Social Security klein en politiek volatiel. In Nederland krijg je vanaf 67 een serieus AOW-bedrag. Wie van plan is op 55 te stoppen en de eerste 12 jaar uit eigen vermogen leeft maar daarna AOW erbij krijgt, heeft een fundamenteel ander vermogenspatroon dan iemand die elke jaar dezelfde 4% moet trekken.

De 25x-regel gaat uit van een vlak inkomen uit eigen vermogen tot je dood. Dat is voor de meeste Nederlanders niet realistisch.

Punt 3: hij gebruikt rendementsaannames die mogelijk te hoog zijn.

Achter de 4%-trekking zit een aanname van ongeveer 7% reëel rendement (gemiddelde S&P 500 inflatie-gecorrigeerd, 1926-1995). Voor 2026 en daarna is 5-6% reëel waarschijnlijker, gegeven hogere inflatie en lagere obligatie-rendementen.

Wie 25× jaaruitgaven aanhoudt en met 5% reëel rekent, heeft niet "veilig" vermogen. Hij heeft een kans van 70-80% dat het lukt, geen 95%.

De 25x-regel is geen pensioenadvies. Het is een korte vuistregel uit een Amerikaans onderzoek, doorgegeven via blogs en boeken, zonder dat de aannames erachter mee zijn gemigreerd. Wie hem voor zijn Nederlandse pensioen gebruikt, neemt een risico waarvan hij vaak niet beseft hoe groot het is.

---

Een werkelijk rekenmodel voor Nederland

Wat dan wel?

Een drie-fasen-model dat de Nederlandse realiteit volgt.

Fase 1: brugjaren (van FIRE-leeftijd tot 67).

Volledige trekking uit eigen vermogen. Inclusief box 3 op vermogen dat nog redelijk hoog is. Per jaar gemiddeld 5-7% van vermogen.

Fase 2: pensioenfase met AOW (67 tot levenseinde).

AOW + werknemerspensioen dragen het grootste deel. Eigen vermogen vult de tekort plus dekt onverwachte uitgaven. Per jaar 1-3% van vermogen op 67.

Fase 3: laatste fase met hogere zorgkosten (vanaf 80-85).

Hier wordt vaak vermogen aangesproken voor zorgkosten of hulp bij zelfstandig wonen. Per jaar 3-5% van wat over is.

Het optellen van wat je in elke fase nodig hebt geeft een veel preciezer beeld dan 25× jaaruitgaven. Voor het volledige FIRE-rekenmodel met de drie fasen is de pillar-gids beschikbaar.

---

Twee voorbeelden naast elkaar

Persoon X: gebruikt de 25x-regel.

Gewenste uitgaven: € 36.000 per jaar = € 3.000 netto per maand. 25x: € 900.000 nodig.

X spaart 20 jaar lang flink en bereikt op zijn 55e € 900.000. Hij stopt met werken.

Wat gebeurt er werkelijk?

• Eerste jaar trekking 4%: € 36.000. Box 3 op € 900.000 belegd: € 18.151. Werkelijke netto: € 17.849. Niet genoeg om van te leven, dus X trekt extra: in totaal € 54.000. Vermogen na jaar 1: € 900.000 + 5% rendement − € 54.000 = € 891.000. Box 3 op € 891.000 daalt mee.
• Na 12 brugjaren bij steeds 4% trekking + box 3 erbovenop: vermogen ongeveer € 580.000.
• Vanaf 67: AOW alleenstaand € 19.651 + werknemerspensioen € 10.000 = € 29.651 bruto = € 24.500 netto. Behoefte € 36.000 netto. Tekort: € 11.500 netto = € 14.000 bruto per jaar.
• Pensioenfase 23 jaar: trekking € 14.000 + box 3 ~€ 8.000 = € 22.000 per jaar. Vermogen aan einde: ongeveer € 80.000. Net niet op.

X heeft 25× nodig gehad om net rond te komen. Niet te dik in de marge.

Persoon Y: gebruikt het drie-fasen-model.

Y rekent: 12 brugjaren × € 50.000 (€ 36.000 + box 3) bruto = € 600.000 contante waarde. Plus pensioenfase 23 jaar × € 14.000 = € 200.000 contante waarde op 67 = € 124.000 op 55. Totaal: € 724.000.

Y heeft minder nodig dan X dacht volgens de 25x-regel. Maar Y heeft realistischere aannames. Veiliger.

Het verschil: Y kan op 55 stoppen met € 724.000. X dacht € 900.000 nodig. Verschil van € 176.000 = bijna 5 jaar extra werken.

---

Wanneer 25x wel werkt als startpunt

Voor één situatie is de 25x-regel een redelijk startpunt: voor wie heel ver van zijn doel af zit, en gewoon wil weten "ben ik überhaupt op de goede weg?". In dat geval geeft 25× jaaruitgaven een snelle order-of-magnitude.

Maar zodra je dichtbij komt — laten we zeggen op 80% van het 25x-getal — moet je overstappen naar het drie-fasen-model. Anders neem je beslissingen op basis van een grof getal terwijl er fijn-tuning nodig is. Voor Coast FIRE versus Lean FIRE versus Fat FIRE als alternatieve modellen is een aparte gids beschikbaar.

---

Tot slot

Heb jij je FIRE-getal berekend met de 25x-regel of met een drie-fasen-model? Mail me. Ik wil zien hoe de berekening verschilt voor verschillende lezers, en welk model in welke situatie het beste werkt.

Voor wie zelf het drie-fasen-model wil toepassen: Mijn VermogensPlanner doet de berekening. Vier vragen: leeftijd, vermogen, gewenste uitgaven, doelstoplleeftijd. De uitkomst is een precies getal voor wat je nodig hebt op je doelleeftijd, met box 3, AOW en pensioenfase apart inzichtelijk. Stap 1 tot 3 zijn gratis.